09/02/2021 雅歌评论：黄金、原油、天然气短评 （完成）+补充 (谈股论金)  2972次阅读

作者: 贴心小秘书 , 发表于: 2021-09-01 (967天前)
编辑: 雅歌, 时间: 星期四, 九月 02, 2021, 09:54

天然气：

天然气昨天暴涨，根据NGI是因为路易桑拿州的电力系统瘫痪，要修复可能要一个月的时间，炼油厂可能要停摆一个月。收盘后NGI的评论是：

Reports indicated it could be weeks before power is restored across the region and the Gulf of Mexico (GOM) oil and natural gas industry is fully back to work. The Port Fourchon, LA, region is home base for about 90% of output from deepwater oil and gas wells, and it serves roughly 250 energy companies. The port and surrounding region are facing daunting challenges.

‘Long Road Ahead’
“There is no electricity and there will be no electricity for a long time,” Port Fourchon’s executive director Chett Chiasson said during an interview with National Public Radio. “In our community we have no running water…We will come back as soon as possible, but the bottom line is there is a long road ahead.”

。。。

The Interior Department’s Bureau of Safety and Environmental Enforcement (BSEE) said production from the offshore was beginning to ramp up slowly.

According to operator reports submitted to BSEE as of midday Wednesday, about 83.21% of the natural gas production in the GOM, or around 1.88 Bcf/d remained offline. Nearly 80% of the current oil production, estimated at 1.455 million b/d, also was shut-in.

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Rystad Energy’s Emily McClain, senior gas market analyst, said for the most part, the natural gas complex avoided a big hit from Ida. Liquefied natural gas (LNG) facilities on the Louisiana coast were not in the storm’s path.

The GOM “was the only significant contributor to gas supply loss,” according to the Rystad analyst.

About 2.1 Bcf/d was shut-in for the last four days of August. “This would result in an impact of about 300 MMcf/d on the monthly gas production average for August and potentially up to 150 MMcf/d for September, assuming rapid reactivation starts from Sept. 1.”

Rystad analysts expect a “minimal feed gas supply impact” for LNG export facilities There also is unlikely to be a “slowdown in ships leaving Gulf Coast ports. LNG export volumes are therefore expected to remain strong, averaging 9.8 Bcf/d in 2021, even if partial disruptions to feedgas volumes are incurred.”

In addition, the gassy Haynesville Shale in Louisiana avoided damage or shut-in wells, McClain noted. As of Wednesday, “upstream infrastructure and facilities in the area have not seen any meaningful hurricane impact upon initial assessment.” That “can be attributed to maintenance of upstream facilities having high automation rates of around 95% and being designed to resist adverse weather conditions.

简单来说， 这一次飓风没有造成LNG处理厂减产，但却刚好造成天然气提炼厂因大规模停电，停水等， 需要时间才能全面恢复，所以是利多。

幸好路易桑拿州Haynesville Shale没有受到影响。页岩油气的产量可能会增加。

操作建议：

市场估计今天的报告是增加25BCF， 这大概是根据上周29BCF为基准估计出来的结果。本周四报告涵盖的一周气温更热，大约GWDDD是91， 上周报告的是85GWDD。 所以合理的推测是会比上周的数据减少4-10BCF。

然而这假设是上周四的报告是没有人为干预作假的情况。

今天的报告若是30BCF以上就是意外利空，证明上周四的报告是人为操纵做多的！

KOLD昨天最低跌至12元附近，10月份的天然气价格最高到了4.72元附近。这样的价位是过高，过度炒作的！天然气还在增加库存的季节，还要60天，才算是EOS。这时候是不会缺天然气的！不像是进入冬季后，每周天然气库存都在减少，存在天然气可能会不够用的可能，虽然从来没发生过！但至少冬季大幅度炒高还算合理。现在炒高担心冬季不够用实在勉强！ 因为今年的冬天会多冷，会出现几次北极圈的寒流，都是无法预测的！

根据NOAA3个月气温的预测， 9-11月份是偏暖的！若是成真， 今年10-11月份可能都不会出现北极圈寒流南下。过去3年是一年比一年早到。去年是10/1日就出现北极圈寒流。今年若是到11月份以后才出现，天然气价格会大幅度下跌，会跌破4元回到3.7元附近。 4年前，第一个北极圈寒流是圣诞节后才出现的！所以天然气暴跌到圣诞节前。

至于天然气暂时部分地区减产约1.5BCF/日， 也许其它地区的页岩气产量可以趁机提高。去年有因为页岩油和页岩气价格大跌，奥克拉荷马州曾下令减产，不许增产！ 去年全面最高天然气产量是高达97BCF（2020/1/28日的一周）， 最近在93BCF附近。这表示美国的页岩气产能可以增加，即使是路易桑拿州因停电造成日产量下降1.5BCF。

俺估计到了下周会继续恢复一些。 复电应该会以重大企业或商业为优先的。因为地方税收来自企业。

KOLD 短期可能波动会很大，今天可能还会在12-13.5元之间震荡，要看EIA报告。 EIA官员若是敢继续操弄数据，比如出现20BCF以下的数据， 那么不排除KOLD再次跌回12元附近。

天然气过去3个交易日暴涨的理由除了飓风因素给多头MM一个极佳的炒高借口之外， 上周四的EIA报告意外利多也是一个关键。另外， 天然气的净空仓位不断增加，即使天然气过去4个月来不断上涨，这是无法理解的！不过，若是属实，也是造成这一次涨幅超大的原因，许多空仓被挤兑了。

WTI原油：

WTI原油价格今天反弹上涨，因为昨天的EIA报告相当的利多，原油库存减少了超过700万桶。另外， 墨西哥湾的原油日产量恢复的比较缓慢， 产量到昨天为止还停产145.5万桶/日。

OPEC+ 不理会拜登政府的呼吁额外增产，仍旧维持之前的每个月增产40万桶/日的计划。美国的要求非常无礼，美国的页岩油根本就可以随时增产200-400万桶/日！拜登政府应该先要求美国页岩油增产之后，若油价还是过高，才有理由要求OPEC增产！ 去年是川普政府要求OPEC+减产“1000万桶/日" 的！

操作建议：

盘前WTI回到69.35元附近， 可以考虑做空！买进SCO在 17.45-17.58元之间. 目标是 18.35-18.7元卖出。
墨西哥湾海上平台的产油会逐渐恢复，大部分时间是 一周内全部恢复，不受路易桑拿州停电影响！

黄金，金矿股：

金价虽然已经突破MA200 （1810），但还不会继续上涨，虽然美元指数也在昨天跌破了MA50（92.56），目前在92.44.

John Paulson, 2008炒作次贷危机，炒作CDO致富的名人，前天说认为黄金和石油长期看好，投资这两项。 他在2012年时认为金价会从1600美元上涨到2500美元，却没想到金价一直下跌，到了2015年跌至1000元附近！基金亏了数十亿美元。

经济学家都这么认为美国大量印钞，美元汇率应该下跌，但其实背后有政府黑手干预，让美元汇率不会按照市场规律贬值，甚至常常违反规律上涨！

现在美联储在不久未来会开始缩表，也许最迟到2023年才会加息，但也可能提早在2022年下半年加息。 市场有一些炒家认为只有快要加息，就开始做空黄金。他们简单的认为加息会让没有利息的黄金失去吸引力。 其实黄金与利息的关系根本不是如此的！黄金是历来保值抗通膨率高的工具。 通膨率高时，大部分国家的货币会贬值， 即使这国家的利息不断升高。货币还是下跌更快, 使得金价相对于该国家的货币是上涨的！

通膨率好，利息升高，金价相对于货币继续升高！

这发生在俄罗斯，土耳其，巴西，阿根廷， 东南亚的许多国家！

但在美国经常会违反市场规则，因为政府黑手介入！

操作建议：

NUGT在50-52元之间可以稍微买回， 52.5-54元之间分批卖出部分。由于黄金的技术面稍微变好，也许未来会突破，所以暂时不要买DUST，不要两端操作。这是单纯的趁高卖出部分， 回落时买回。

补充：

9-11月份的气温预测图显示全面偏热。今年的寒流可能会到12月份才出现！过去3年是异常，2017年时是到了圣诞节才出现，而且是超级大寒流。