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所有的3X ETF都不是以你所理解的方式组成的。没有人可以建构这样的3X。 这其实已经不是3X, 而是(3X)^N, N次方函数。比如UNG=100, 隔日涨了100%, 变成200。UGAZ变成400,照你的算法。第三日再涨100%, UNG变成(200+100%*200)-400元,而UGAZ=(400+ 300%*400)=1600元。
请问这究竟是多少倍的ETF? UNG涨了300%,因为从100涨到400。 而UGAZ照你的算法涨了1500%=15倍。所以这变成了5X的ETF! Beta Slippage的算法1是故意用来糊弄人。
(谈股论金)  396次阅读

作者: 雅歌 @, 发表于: 2018-12-14 (2175天前) @ 股海无边无际
编辑: 雅歌, 时间: 星期五, 十二月 14, 2018, 15:16

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