05/20/2019 雅歌评论：《美国违法以安全理由对付华为，是打开了潘多拉的盒子》、黄金、原油、天然气、SOXS、YANG、SQQQ、大盘走势短评 （完成） (谈股论金)  6249次阅读

作者: 贴心小秘书 , 发表于: 2019-05-19 (2019天前)
编辑: 雅歌, 时间: 星期一, 五月 20, 2019, 13:13

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大盘走势：

《美国违法以安全理由对付华为，是打开了潘多拉的盒子》

川普政府对华为开铡，禁止美国任何企业卖元件给华为，这是以一个国家的力量来打击一家企业。美国之所以敢明目张胆这么做，完全不顾及美国法律，市场经济原则，与国际惯例，是因为中国政府在去年ZTE（中兴通信）事件上袖手旁观，没有站出来反击，使得川普政府可以公然勒索ZTE两次共23亿美元。川普政府食髓知味，变本加厉，认为可以再次借打击化为来勒索中国。中国政府若不反击，让华为单独对抗美国，即使不是孬种，也会助涨此歪风，以后会成为各国仿效。

中国政府应该在短期内宣布， 为了国家安全理由，中国的Walmart必须24小时内关闭，不得在中国经营！资产立刻冻结，资金不准汇出，中国Walmart所有重要负责人立刻监禁。Walmart必须支付所有中国职员6-12个月的遣散费。24小时内必须清偿中国的供应产商所有的货款，否则立刻进行资产拍卖！如此可以在短时间内，把Walmart在中国所有的资产和资金没收，偿付中国的职员，保护中国的供应商，还有收归国有。

这才是以牙还牙，以眼还眼。中国同样可以以国家安全的理由，不准美国企业在中国营业！美国是违法打开了潘多拉的盒子， 最后会害到自己。

也许中国政府目前考虑得太多，目前还不是全力反击的时刻，最佳时期可能还没有到。

美国政府首先对付华为不只是因为5G技术的问题，而是因为若有华为的设备，美国就无法在全球监听，入侵各国的网路，窃取各国的国家机密，包括科技机密！ 请看本人之前的论述：

美国抵制华为真正的意图是什么？
http://blog.wenxuecity.com/myblog/52780/201901/32056.html

中国政府目前是有顾虑的。

中国政府目前担心若是采取过激的手段，美国政府会下令微软不能卖给中国作业系统。谷歌昨天已宣布停止给华为使用谷歌Android的授权。

谷歌的崛起，还有推出免费的作业系统平台Android（安桌），恐怕背后是有美国政府的帮助和阴谋！当初Android推出来，为让全球智慧型手机采用，力抗遥遥领先的苹果作业系统IOS，谷歌保证绝对免费，绝对OPEN SOURCE。 但后来说OPEN SOURCE会引起混乱，各家发展不同的版本，就像Linux一样。当时三星发展了许多字迹的APP， 中国的腾讯也是如此。 所以若干版本之后，谷歌的安桌作业系统不再是OPEN SOURCE。

谷歌首先发难也是非常奇怪的。川普政府其实对付华为的重点是在硬体，是在芯片。上一次对付ZTE也没包括Android。 所以这是相当奇怪的。因为Android的授权是免费的，这是为了要让大部分的智慧型手机采用，现在凸现出背后的政治目的，可能暴露了美国政府的野心！

安桌在谷歌控制之下，会变成不安全，变成美国的监视，窃听工具！安桌的作业系统常常会更新。谷歌可以随时在更新的作业系统了，安置间谍软件！

早期的OPEN SOURCE， 只是做个样子， 骗取大家的信任！OPEN SOURCE是不可能隐藏任何后门，不会有安全漏洞，因为全球的软件工程师，计算机教授们，都可以检验，也会把软件无意中的虫（缺陷）抓出来。

华为， 或任何企业，都可以继续使用这OPEN SOURCE版本的安桌，也可以发展和改良这安桌作业系统，发展自己的APP。 只是未来可能出现有些别家的APP不能在自行改良的安桌上跑的问题。

本人说过微软的作业系统，可能是美国间谍软件。以至于美国可以“在任何时间，任何地方，追踪到任何2台计算机的交谈信息。还有浏览器浏览过的纪录”。这是Edward Snowden在CIA的训练手册上看到的说明。只有一种可能，就是微软的作业系统有后门，可以让美国的CIA随时进入实用视窗作业系统的计算机里。

Cisco的交换机和路由器有许多后门， 欧洲一些国家的专家发现了至少有10个后门，而华为的设备至今没有发现任何后门。

另外，Cisco的前CEO， John Chambers自己声称出口的设备被美国NSA安置窃听软件出口到各国的例子，包括出口到中国的。俺说过这窃听软件和后门其实就是Cisco邦FBI设置的窃听功能， 只是卖到国外去的，不应该保留这种功能，而且不应该隐瞒各国的政府！美国FBI 执法权限没有大到全世界各国，美国的宪法规定的辖管全也不允许！

中国政府会觉醒，会在短期的未来发展出自己的作业系统，不管是给计算机或手机使用的。然后会开始反击，不准微软装置在个人计算机上，也不准谷歌控制的安桌装置在中国的手机上。这才是中国保证自己国家安全的作法！

中美贸易战升级的结果，微软和谷歌可能会永远失去了中国的市场。

中国不但应该发展自己的作业系统，也应该发展自己的应用软件。由于现在的软件，已经不再以贩卖而改为租用模式，归类在服务业。服务业方面美国对中国是有很大的顺差的，一年超过1000亿美元！

本人认为中美贸易战最终对中国是有很大的好处，超过短期的坏处。而对美国短期不但有坏处，长期的的损失难以估计！

为什么呢？

首先说美国短期的坏处就是许多芯片不能卖给华为，甚至最后一直不能出口到中国去。因为如果可以出口到中国去，华为可以透过其它的公司在中国购买， 比如向向小米，ZTE， OPPO等厂家悄悄的购买。也可以成立一家新公司，打出另一个手机品牌，而这一家公司可以向美国的芯片供应商购买多一些芯片，把其中部分交给华为。

美国的芯片产商绝对乐意这么做！供应商根本就不会知道这家企业卖了多少手机，也没兴趣去调查！

华为昨天的反应说华为不会有问题，也许成长率会受到影响。但华为有足够的自己开发能力和占比。5G的MODEM（调变解变器）根本就不用美国高通的。在苹果还没有与高通达成和解前一日，华为甚至发言说苹果可以考虑使用华为的5GMODEM芯片。

华为只是在3G， 或可能部分4G的手机里使用高通的芯片。

至于美国美光（Micron）的记忆体，WDC或Seagate的硬盘，可以买韩国三星的，日本日立或富士通的，完全可以取代。

只是美国有许多供应华为的厂家，将损失很大的营收。

长期的坏处就是美国品牌的芯片会失去中国全部的市场。因为其它的企业看到美国政府这么做，即使目前没有把他们列入黑名单，也会担心未来会发生这种问题，而现在开始就会避免在设计新手机时，使用美国品牌的元件。若贸易战维持1-2年，小米，OPPO， VIVO等会推出好几款新的手机，可能5G手机就采用华为的芯片。永远摆脱对美国芯片的依赖。这一旦形成，是不可逆转的！美国的芯片将逐渐在中国市场消失！

计算机的微处理器（CPU）方面，中国已取得AMD永久授权生产。即使美国禁止Intel和AMD未来不可以卖给中国，中国也可以继续生产现有的，也可以在未来自行改进。

Intel和AMD若失去了中国的市场，营收绝对会减半，因为中国是世界工厂，全球大部分的个人电脑，几乎就是在中国制造的。

贸易战若打到这种情况，估计美国的金融业，零售业，速食连锁店，汽车业都会被赶离中国。比如这包括美国银行，AIG， GM。 福特，Walmart， 麦当劳，KFC。 星巴克，Caterpillar， John Deere等。

川普这几日说他的目的是要制造业离开中国。这当然是赤裸裸险恶，不怀好意的企图。然而，有2点是川普和他的团队错估的：

1。制造业即使离开中国，也不会回到美国来。美国的总统贸易逆差不会减少一分，最多是从中国转向其它的国家，如越南， 印度等国去。因为美国的没有制造的条件。

显然川普利用进口税打击中国的商品只是损人不利己的行为。

比如说鸿海富士康一周40小时在中国支付的组装工人薪水大约130美元，印度大约是40美元，美国大约是160美元，还没加上美国的健康保险费。所以苹果曾经一度说要在美国制造，却没有执行。因为行不通！

富士康现在也打退堂鼓，打算改变在2017年与Wisconsin 州签订的协议。即使大量使用机器人，在美国组装的成本也不可能比中国的便宜！

2。制造业要离开中国是相对缓慢的过程。企业要在其它国家设立工厂，培训熟练工人，至少要3-5年的时间。有许多国家的基础建设比如电力，港口吞吐量，高速公路等不足。

鸿海在2017年7月份与川普达成协议来美国Wisconsin州开工厂，现在2年过去了，还没营运。估计至少还要2-3年的时间！这就是证明工厂外移不是那么容易。

然而川普若无法连任，2020年届满下台后，新总统可能就会解决贸易战。中国的制造业也走不成了。

也许到今年底，川普就会为了明年要选举而开始妥协，解除对中国所有的进口关税！

即使如此，中国领导人也看到了美国的不择手段做法，会继续推动产业链全部自主自给，永久性摆脱对美国技术上的依赖。

这会在芯片和作业系统，应用软件上自主自给， 完全摆脱美国企业的垄断和强项。而美国的这些企业会因为逐渐失去中国的市场，受到打击，营收和获利大幅下降。最后不得不裁员。

对中国来说，短期的坏处大概就是制造业因为出口到美国的金额因高关税而减少了一些。然而，中国出口到美国的金额，只占中国GDP的4%。 中国所有的出口占GDP的18%。

以中国的GDP年增长率来计算，排除其它的副作用，只是减少GDP到5.952%， 即使全部出口到美国的金额为零。

然而实际上还更少，真正GDP的计算是附加价值， 不是表面上的出口金额。除了少数的原材料之外，中国出口到美国的商品价值要扣除中国因此必须进口的元件价值。简单来说，中国的出口附加价值大约就是10%-15%。 5200亿美元出口到美国的商品，其实只有520-780亿美元的GDP。

美国损失的GDP更大，因为美国企业进口5200亿美元的中国商品，获利或附加价值在50%-300%之间。服装大约是300%以上。机械设备的卖价大约是50%-150%。如果平均是100%， 美国损失的GDP就是5200亿美元。

举例说苹果的手机若是零售价格800美元，支付给中国代工厂的价格比如是350美元(毛利大约56%）， 这手机卖给消费者，增加了美国的GDP450美元。

中国的代工厂虽然卖给苹果350美元，但必须进口大约价值300美元的元件，所以只创造50美元的GDP。

在这个例子里，美国损失的GDP是中国的9倍！

这完全与美国少数仇中分子，少数的经济学家的估计完全相反！他们认为中国的GDP至少要下跌超过1%， 甚至2%， 而美国的GDP减少只有0.2%！这完全是荒谬的结论！

美国的企业靠中国的代工赚了很多的钱是不可否认的！Walmart有90% 以上的商品来自中国制造。

有些经济学家的估计是美国开征的关税不会减少从国的进口金额。比如说苹果的iPhone全年在美国的销售量是3500万只。川普若对中国剩下的3000亿进口商品开征25% 的进口税后，还是维持3500万只的数量，完全没有减少。

苹果若没有因此增加售价，每只手机的GDP就会少了350美元（以上的例子）* 25%=87.5美元。也就是每只售价800美元的手机，产生的GDP只剩下（450-87.5）=312.5美元！少了19.44%！

若是苹果转嫁25%的进口税到消费者，也就是提高售价从800美元，变成887.5美元，苹果的每一支手机还是维持450美元的GDP不变！

这大概就是少数仇中的经济学家之所以预测美国的GDP影响不大的计算基础，可以转嫁到消费者身上。完全没考虑涨了87.5美元，有些消费者就不买所造成的GDP损失！

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SPX盘前下跌至2840附近。中国目前觉得没有继续谈判的意义，除非川普改变。华为事件，显示中美贸易战是进一步升级。所以美国的大盘指数应该要继续下跌。上周没有如俺预期的跌破2800，下探2776（MA200），主要是因为川普的推文，和梅努钦出来缓和唱白脸，误导市场说继续谈判，会到北京去展开下一轮的谈判。目前没有这种行程的安排。

俺估计下周也不会成行！理由是川普目前不会让步，他是真心贪小便宜的混混。他认为多一天对进口的中国商品征进口税，美国的政府的税收就增加。而这进口税是中国支付的！但显然白宫首席经济顾问不这么认为，这进口税是美商支付的，最后会转嫁到美国消费者！

川普也许未来会改变主意，等他发现美国Q2的经济数据不好下滑很多时，也许他会紧张。开始考虑让步。但不是现在！

所以SPX会朝2776去，跌破后会加速探测2700点！今年SPX有85%的股票交易在2700点以上，请看下图！所以若是跌破2776点，估计卖压会很大。

SOXS：

SOXS盘前到了6.77元涨了超过9%。SOXS暂时就不要卖了！ SOXS未来的目标是8元以上不变！还有很大的上涨空间！

YANG：

YANG也不要卖，等60元以上再考虑！

SQQQ：

SQQQ明天应该可以到10.5元，现在大约在10.1元，不用急着卖！

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黄金/NUGT：

NUGT原则上在15.5元卖出。不要恋战。

原油：

虽然沙特暂时不会增产，还是保持原来的减产量。但美国的的页岩油产量是继续增加的。更何况只要中国继续买进伊朗的原油，伊朗的原油出口就不会降为零！中国单单就可以让伊朗的出口恢复到200万桶/日！

中国每天进口的原油量超过1000万桶！

短期中东的风波，美国军舰大量集结，但发生战争的概率不大！

天然气：

天然气最近的走势缓缓上升，主要是气温相对于30年平均稍微利多。东南部是夏天的气温，请看下图。

上周五公布的CFTC报告，天然气的净空仓位是增加的。

天然气的技术面是短期趋势利多，而基本面仍旧是利空。未来每周的天然气增幅几乎都会比5年平均更多。

6月份的天然气产EIA的1DPR估计会增加0.94BCF。