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ZT:真正的交易功夫,不在乎对于行情的判断,乃在乎仓位管理的方法 (谈股论金)  4185次阅读

作者: 新东 @, 发表于: 2017-05-04 (1930天前) @ 新东

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今天我们来谈一个极其重要但是几乎大多数外汇投资者都不够重视的问题:仓位管理。

在我看来,仓位管理重要到什么地步呢?这么说吧,如果对于一个优秀的交易员来说,如果各项技能加在一起的满分是100分的话,那么行情分析判断(包括基本面和技术面)占30~40分,而仓位管理应该占到60~70分。当然,这仅是代表我个人的观点和想法。可以说一个真正的操盘手,对于仓位管理应该是足够足够重视的。举个最简单的例子:100个人里面看到的行情可能是一百种样子,通过各自的方法分析完之后,会得出各自的结论,但是终究还是两个方向,做多或者做空,至终的结果也是做多或者做空,正确率至终是50%。然而,好的仓位管理策略,在亏损时可以控制绝对亏损,在赚钱时,赚多一点。说白了就是输小赢大,也是体现了一个交易员对于外汇交易本质的深刻理解,其实真正的交易功夫,确实不在乎对于行情的判断,乃在乎仓位管理的方法。

说到方法,只能说是一种思路,并不是什么武林秘籍,武功绝学,可以让我们在市场上立于不败之地。事实上,根本没有人可以在这个市场上立于不败之地。如果正在看这篇文章的你,还在苦苦寻找交易中的圣杯,那我可以语重心长地告诉你,放弃吧。在二级市场赚钱,跟古代打仗是一个道理,胜败乃兵家常事。输输赢赢,如此而已。每一种方法,都有其优势和劣势的一面,就像我们每个人都有优点和缺点一个道理。仓位管理之所以重要,它的本质是在这个杂乱无章,看似有规律但有时候又毫无道理的二级市场,我们需要一套自己的规则和系统,也就是所谓的“套路”。我见过很多能在外汇市场赚到钱的盘手,甚至是赚到大钱的操盘手,每一个都有自己的“套路”,也就是自己的武功绝学,虽然不能说是稳赢,但是可以说长胜。这足以能够使自己步入二级市场赢家之列。这些高手,既有专做轻仓顺势交易,也有做重仓短线博回调的,当然也有用所谓的剥头皮策略赚钱的。总之,没有套路,不成方圆。如果说行情分析是分析市场自身的套路,那仓位管理就是操盘手赚钱的套路,显然后者更为重要,因为后者是跟我们的钱袋子直接挂钩的。

重仓 OR 轻仓?

貌似这是一个永恒的话题,外汇到底怎么玩,是该重仓还是轻仓呢?一切问题都有答案,而且真相只能有一个。所谓轻仓或重仓,到底何为轻?何为重呢?5,000美金一把下5手算重仓,还是100,000美金一把下5手算为重仓?其实问题的核心还是看你的子弹一共有多少。

假设:盘手A一共有20W美金的储备,那他其中一个5,000美金的账户下5手也不算为重仓;若盘手B一共就只有一个10W美金的账户,那一把下5手其实也是略重的操作了。

之前我们也已经提到了,在变幻莫测的二级市场,没有稳赢,只有长胜。对于一个真正希望在外汇交易里,长期赚钱的交易员来说,任何时候不能压上自己全部的身家性命,用尽自己全部的子弹满仓满杠杆ALL IN,这种行为看似威武霸气有腔调,实则相当愚昧,即使博对了一次,也是用了错误的方法碰巧得到了正确的结果,长期来说,一定会输得更惨。因此,对于单一账户来说,仓位轻重两相宜。然而,对于我们所有的可调动资金来说,坚决不能重仓/满仓交易。这是最基本的规则底线。

赌博 OR 博弈?

外汇交易的最大魅力之一就是提供高杠杆。动辄100、200甚至400倍的杠杆让外汇交易的门槛变得无比之低,随便一个1,000~2,000美金的账户都可以很自在的参与外汇市场。有很多人也是乐此不疲地拿几千美金的小帐户操作,动不动一两天就可以翻一倍,甚至两倍三倍。这种玩法的本质就是赌。

比如:在一波行情在启动前,提前选择一个方向入场,赌上涨或下跌,赌对了就翻倍,错了就爆仓。爆了也没关系,下次找机会再来。那么既然是赌,我们就要遵守赌博的金科玉律“小赌怡情,大赌伤身,强赌则灰飞烟灭”在赌场里,赌桌上能坐烂屁股的一般最后都是一败涂地。去过赌场的人都知道赌博是一个长期赌场必赢得游戏,因为概率领先。要来外汇市场赌一把,当然可以,市场也非常欢迎,但是自身定位要清楚,赌博就是赌博,并不是在交易上能够发家致富的正道。那么博弈又是什么呢?在我看来,外汇交易中所谓的博弈就是持续使用优势交易策略使得总盈利大于总亏损。而最终的体现方式就两个维度:1. 输赢次数。2. 单次盈亏金额。要么输多赢少,但是赢大金额,输小金额;或者输少赢多,做错的次数少,一旦触发止损,则数额较大。结合这两个维度,最终反应出综合盈亏情况。再简单一些说,赌博就是长期概率落后的游戏,而博弈应该是长期概率领先的游戏。

仓位如何管理?

经过之前的几点探讨其实已经不难发现,其实这个问题已经有了答案。如果想在市场上看准了赌一把,那就非常简单了。

首先,判断方向,看涨还是看跌。其次,选好自己认为理想的进场点位。

再者,找到自己愿意认赔出局的点位价格。然后,找到盈利出局的点位。

最后,现价或者挂单进场。
所谓的仓位管理,就是确认自己一共想在这单笔交易上亏损的资金总和。简单粗暴,买定离手,愿赌服输。如果想在这个市场上长期生存下去成为赢家的话,那就务必要用赢家的博弈思维去运作自己的账户。这时候仓位管理的精髓就是四个字:留有余地。

这是一个浮躁的社会,无论是在股票市场,期货市场,还是外汇市场,我们不定期地可以听到某人或某某人通过几个品种的运作,账户翻了2倍,3倍甚至是N倍。让人听的血脉喷张,羡慕不已,希望自己有朝一日也能到此境界。我本人在外汇市场也亲眼见过很多暴利奇迹。但是,如果我们追求的是这样的结果,必然最终擦枪走火,一败涂地。留有余地,是一种大智慧的表现。在这个充满着不确定的市场,有谁敢说自己百战百胜,独孤求败呢。留有余地的建仓,为的是使自己在看错方向的时候不那么被动,操作游刃有余。如果行情没有失控,则可补;若是失控,可砍仓而不伤元气。真正做到汇市风云变化而我闲庭信步。好技术值千金,好心态值万两。

定位

刚才洋洋洒洒说了这么多,正确地做好仓位管理其实就是正确地找到自己的定位。究竟是准备做长线?中线?还是短线?是日间交易?还是日内交易?相信绝大部分人在外汇市场上输钱的原因就是短线单做成长线单了。短线小亏损不肯认输,一直死扛拿成中线,最后孤注一掷爆仓或穿仓,这种情况屡见不鲜。明确自己的交易思路,并言行一致,其实这就是仓位管理。

我们来实战举例看看:账户A净值5W美金,若操作外汇,如何开单比较合适?

如果我们定位的是做日内短线,我们要清楚做日内交易很多情况下跟单个品种的大级别趋势是无关的。日内交易操作的是外汇品种的波动本身。一般一个外汇品种在日内上下波动50~100点都是有可能的,而波动25~50个点基本上是毫无问题。取一个折中,日内交易我们的目标若是抓50~100个点的波动。若是起仓1手,盈利就在500~1000美金上下。若是起仓0.5手,盈利在250~500美金。如果看反了呢,在起仓1手的情况下亏损500~1000美金,0.5手则亏损250~500美金。因此,如果是做日内交易的话,5W美金的账户起仓1手或者0.5手,都是可以的。因为即使亏了,也是留有大把余地赚回来。但如果起仓5手的话,会如何呢?一旦行情反向波动100个点,就是浮亏5000美金,账户直接回撤10%。这时候心态就不一样了,容易影响后续的操作。心态若是受影响了,这可是损失万两黄金啊。亏哉亏哉!真正做好仓位管理其实就这几点要素:定位自己的策略,面对回撤留有余地以至于不会影响自己的操盘心态,最后一点就是坚持执行。


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